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주식 vs 신용 스프레드의 비율로 예측해보는 올 연말 시장 분위기Newsletter/Investopedia 2022. 8. 26. 10:47
주요 수준에서 반응하는 신용 스프레드 극성의 원리(principle of polarity, 지난 글 참고)가 다시 한번 반응했다. S&P 500(SPY)대 미국 국채 하이일드의 비율은(HYG/IEI) 모두 이전 저점에서 저항에 부딪혔다. 이것은 투자자 심리가 기억하는 가격 선을 따르는 성향이 있기 때문에 종종 발생할 수 있다. 이는 주식과 신용 스프레드(HYG/IEI)가 일시적으로 정적으로 흐르는 이유입니다. 그러나 향후 몇 주 동안 주식 가격과 신용 스프레드가 어떤 방향으로 움직이는지 여부는 올 연말로 접어드는 시장 분위기를 알려주는 지표가 될 수 있을 것이다. 만약 HYG/IEI가 추가로 상승하거나 각자 갈 길을 간다면, 이는 신용 시장은 스트레스가 부족하다는 것을 나타낼 것이다. 주식은 어느 시나리..
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플러그파워 아마존과 협약 체결, 주가 급등세Newsletter/Investopedia 2022. 8. 26. 09:04
미국 정부 발표 이후 그린 에너지가 관심 받을 것 같았는데 아마존이 선두에 나서는 모양새네요. 또 외쳐봅니다 그때 살걸~ㅜㅜㅜㅜ 아마존이 그린 에너지 거래를 체결하다 플러그파워(PLUG) 주가는 아마존(AMZN)의 운송 및 건물 운영에 그린 수소를 공급하는 계약을 발표한 뒤 급등세를 보였다. 아마존은 2025년부터 플러그파워로부터 연간 그린 수소 1만950톤를 구매해 회색 수소, 디젤 등 화석연료를 대체하겠다고 밝혔다. 이 협약을 통해 아마존은 매년 장거리 운송에 사용하는 3만 대의 지게차나 800대의 대형 트럭에 필요한 충분한 전력원을 제공할 것이라고 밝혔다. 아마존은 이번 조치가 2040년까지 사업 전반에 걸쳐 탄소 배출량을 0으로 줄인다는 약속을 이행하기 위한 노력의 일환이라고 설명했다. 아마존 W..
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Dollar Tree 실적 예상 감소Newsletter/Investopedia 2022. 8. 26. 08:42
과거 경기 침체때 강세 보였었고 인플레이션 상승시 소비자 소비 심리 감소 관련주로 연 초에 주목했었던 Dollar Tree, 공급망 Squeeze로 원가 상승 압박으로 인해 실적 예상치를 낮췄네요. 최근 10% 감소했지만 올해 6% 상승이네요. 앞으로 어떤 방향성 보일지 주목 됩니다. 인플레이션, 가격 변동 전망에 따라 Dollar Tree 실적 예상 감소 Dollar Tree(DLTR, 달러트리)는 물가 상승과 가격 변동 등의 영향으로 올해 실적 가이던스를 낮춘 후 S&P500에서 가장 실적이 나쁜 종목이었다. 달러 트리의 2022년 주당순이익(EPS)는 기존 예상치인 $7.80~8.20에서 최근 $7.10~7.40 범위로 예상치가 변경되었다. 매출 전망도 $277억6000만~$281억4000만에서 $..
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Oh Hi Jackson Hole!Newsletter/Seeking Alpha 2022. 8. 26. 01:20
연준의 움직임이 다이나믹하다보니 올해만큼 잭슨홀 미팅에 관심이 쏠린 적이 있었나 싶네요. 일단 여러 매체에서 50bp 인상 기조 얘기가 나올 것이라는 예측이 많지만, 지켜봐야 겠네요! 잭슨홀에 투자자들의 관심이 쏠리고 있다. 올해 잭슨홀 연례 경제 심포지엄은 주식, 채권, 상품과 같은 자산 계층 간에 나타나는 연관성 있는 변동뿐만 아니라 최근의 거시 주도 시장상황에 따라 중요성이 더 커졌다. 파월은 볼커가 아니다: Goldman Sachs의 수석 이코노미스트 Jan Hatzius는 "나는 그가 지난 번 기자회견과 같이 금리 인상 속도 조절에 관한 사례를 제시할 것이라고 생각한다. 우리는 2번의 75bp 인상 조치를 겪었다. 우리의 예상은 별 일이 없다면 9월 인상 폭은 50bp이다."라고 말했다. "파월..
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후쿠시마 원전 사태 11년 후, 원전 재가동과 확장에 눈독을 들이는 일본Newsletter/Daily Upside 2022. 8. 26. 00:56
일본이 후쿠시마 원전 재가동을 추진한다니, 결코 우리나라에게 달가울 수 없는 소식이네요.. 전세계적인 에너지난으로 어쩔 수 없다지만 안전에 대해 확실한 담보가 될까 우려스럽네요. 후쿠시마 원전 사태 11년 만에 재가동과 확장에 눈독을 들이는 일본 역사상 유일하게 핵 공격을 받았던 일본은 2011년 후쿠시마 방사능 악몽 이후 원자로 숫자가 충분하다며 대부분의 원자로를 비우고 새로운 원자로를 건설하지 않겠다고 선언했다. 수요일에는 '갸쿠코수'(역방향)가 찾아왔다: 기시다 후미오 총리는 국가가 가동 중단한 원자력 플랜트들을 재가동할 뿐만 아니라 새롭고 더 나은 플랜트 개발도 함께 발표했다. 도쿄 분위기의 전환은 전 지구적 기후 변화와 블라디미르 푸틴에 의해 만들어진 격변 속에서 일본을 포함한 세계가 직면한 새..
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유럽에서 다시 주목 받는 석탄 & 탄소 배출권Newsletter/Investopedia 2022. 8. 23. 21:00
탄소 배출권 시장에 관심이 쏠리고 있습니다. 버핏의 옥시덴탈 주가 취득도 천연가스 & 유럽 탄소 배출권과 관련이 있다는 이야기들이 나오는 것으로 봐서 이 이슈가 단기간에 해결될 것으로 보이지는 않네요. 계속 관심을 둬야 할 것 같습니다! 타오르는 석탄의 열기 유럽 에너지 위기 임박에 대한 우려가 커지면서 천연가스와 전기 선물 가격이 사상 최고치를 기록했다. 이런 상황을 고려할 때 매우 구하기 쉬운 석탄이 주목을 받는 일은 어떻게 보면 당연한 일이다. 석탄 재고는 급증했고, 아래 차트는 이러한 형태의 에너지를 사용할 준비를 하고 있는 회사들을 보여줍니다. 석탄을 태우는 것이 피할 수 없는 대안이 되면서 유럽 탄소 배출권 입찰을 진행하고 있다. 앞으로 몇 달 안에 더 큰 위기 와 수요가 (겨울이) 다가옴에 ..
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기대 인플레이션과 금리 상승 가능성?Newsletter/Investopedia 2022. 8. 23. 20:55
미국의 기대 인플레이션율이 단기(5년 내) 최고치를 기록하고 있습니다. 일반적으로 이는 금리 상승으로 이어질 수 있기 때문에 이번 주 잭슨홀 회의와 9월 연준 회의에서 어떤 방향성을 보일 지 궁금해 집니다. 기대 인플레이션 반등 미국 달러에 많은 관심이 쏠리고 있다. 지난주 미국 달러 지수는 주간 최고치를 경신하며 마감했고, 오늘 장에서도 강세를 이어갔다. 현재 시장 환경에 대한 다른 중요한 요소는 금리와 기대 인플레이션 수치다. 10년 금리와 10년 기대 인플레이션(미국 10년물 국채 수익률에서 10년물 물가연동 채권 수익률을 차감해 산출)은 미국 달러처럼 수십년 최고치를 경신하지는 못하고 있으나 최소 떨어지지는 않고 있다. 사실 두 수치 모두 오늘 단기 최고치를 경신하고 있다. 위의 차트는 우리가 인..
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올 여름 전 세계를 덮친 극심한 가뭄 이야기Newsletter/Seeking Alpha 2022. 8. 22. 23:37
우리나라도 동남아 스콜 수준의 비가 덮쳤는데, 전 세계 모두 이상 기후로 고통을 받고 있네요.. 에너지 가격의 상승이 예측되는 점은 투자의 키로 봐야 할 것 같습니다. 극심한 가뭄 이야기 중국의 공장 폐쇄, 유럽의 선적 지연, 미국의 농업 생산 감소가 서로 무슨 관계가 있을까? 심각한 가뭄이 전 세계 경제에 영향을 미치고 있다. 연구원들은 건조한 계절이 부분적으로 라니냐와 같은 계절적인 날씨 패턴 때문이기도 하지만, 토지 파괴와 기후 변화의 결과라고도 말한다. 중국 쓰촨성은 최근 산업단지 단전을 연장하고 최고 비상 대응을 활성화하겠다고 발표해 애플(AAPL), 폭스콘(OTCPK:FXCOF), 도요타(TM) 및 폭스바겐(VW) 등 전 세계 대표적인 제조사들에 영향을 주고 있다. 8월 아시아에서 가장 긴 강..