220818 미국 경제 뉴스 종합 (The Express by Daniel Clark)

1. FROM THE EDITOR'S DESK

미국 주식 선물은 미국 기업으로부터의 더 많은 수익뿐만 아니라 주택 매매와 실업 청구권에 대한 새로운 경제 데이터에 앞서 보합세에서 상승세로 돌아섰다. 

 

어제 주가는 혼재된 소매 시장 수익과 7월 소매 판매가 예상보다 낮다는 미 상무부의 발표로 소비지출에 대한 우려가 높아지면서 큰 변동성을 보이며 하락 마감했다. 연방준비제도이사회(FRB)의 최근 정책회의 의사록은 정책 입안자들이 인플레이션과 싸우기 위해 금리를 계속 인상하는 데 동의했지만 이 싸움이 너무 멀리 갈 수 있다는 잠재적 위험(더 자세한 내용 하단에 있음)을 인정했음을 보여주었다. 다우 지수는 0.5%, S&P 500 지수는 0.7% 하락했으며 나스닥 지수는 1.3% 하락했다. 10년 만기 국채 수익률은 상승하여 현재 2.88%를 보이고 있다.

 

미국의 원유 비축량이 예상보다 가파르게 감소한 가운데 유가가 6개월 만에 최저치를 기록한 후 상승했다. 에너지정보청(EIA)에 따르면 미국 원유재고는 최근 일주일 새 700만배럴 감소해 4억2500만배럴로, 예상치인 27만5000배럴 감소보다 큰 폭으로 감소했다. 경질유는 배럴당 89달러로 약 1% 상승했다.

 

노동부는 지난 주 국가 실업 수당에 대한 초기 청구가 약 2천건 감소한 25만 건으로 집계되었다고 밝혔다. 경제학자들은 해당 통계치에 대해 증가를 예상하고 있었다.

 

오늘 아침 늦게 전미부동산협회에서는 7월분 주택 매매가 발표한다. 주택 판매 예상치는 485만 채로, 6월보다 27만 채 줄었다고 예상된다. 기존 주택 매매는 5개월 연속 하락했다. Conference Board에서는 7월 경기선행지수도 발표할 예정이다. 컨센서스 추정치는 0.3% 하락으로, 6월 0.8% 하락을 포함해 4개월 연속 하락 예상된다.

 

오늘 2분기 수익을 보고하는 기업은 Applied Materials, Estee Lauder, Ross Stores, and Tapestry 가 있다.

LEI / CEI by the Conference Board

 

2. Quick Hits : 오늘의 헤드라인 뉴스

 

• 미국은 올 가을 대만과 새로운 무역 및 투자 협정에 대한 협상을 시작할 것이라고 발표했다. 이 무역 및 투자 이니셔티브는 양 국간 기술과 농업을 포함해 다양한 문제에 대한 관계 심화를 목표로 한다.
• Cisco Systems (CSCO)의 주가는 매출과 이익에 대한 추정치를 상회하고 낙관적인 연간 매출 전망을 발표한 후 개장 전 5% 상승 중이다. Cisco는 기존 데이터 센터 네트워킹 중심 사업에서 벗어나 클라우드 기술 전환이 성장에 어려움을 겪으며 올해 주가는 지금까지 24% 하락 중이다.
• Apple 협력사들은 최초로 베트남에서 애플워치와 맥북을 생산하는 것에 대해 협의 중인 것으로 알려졌다. 애플의 중국 공급사인 Luxshare Precision과 대만 Foxconn이 베트남 북부에서 애플워치의 시험 생산을 시작했고, 애플은 공급사들에게 베트남 내 맥북 시험 생산 라인 설치를 요청 중이다.
• Bed Bath & Beyond(BBBY) 주가는 투자자 Ryan Cohen이 해당 회사 지분을 모두 매각할 계획이라고 밝힌 뒤 하락했다. Cohen은 지난 3월 초 자신의 행동주의 회사를 통해 소매업체 지분을 10% 가까이 보유하고 있다고 처음 밝혔다.
• Amazon은 자사 앱에서 쇼핑객들이 다른 사용자와 공유할 수 있는 틱톡 스타일의 사진 및 제품 비디오 피드를 사용자에게 보여주는 기능을 테스트하고 있다. 이 테스트는 현재 소수의 Amazon 직원들이 볼 수 있다.
• FDA는 정기적인 수혈이 필요한 희귀 질환 환자들을 위한 Bluebird Bio(BLUE)의 유전자 치료를 승인했고, 제약회사는 이 치료법 가격을 사상 최고인 280만 달러로 책정했다. FDA의 승인에 따라 상표명 Zynteglo인 beti-cel의 사용이 허용된다 (정기적인 수혈에 의존하는 소아 및 성인 베타 혈증 환자에 대한 일회성 치료법)
• Bank Of America의 6월과 7월 당좌대월 수수료 수익은 작년 대비 90% 감소했는데, 이는 계좌 잔액이 마이너스가 되는 고객에게 부과되는 수수료를 낮췄기 때문이다.

 

3. The Big Story: Fed 회의록에 따른 금리 기대치 변화

 

어제 연준의 7월 회의록이 발표된 이후 연준이 오는 9월 회의에서 다음 금리인상을 발표할 것이라는 예상은 바뀌었다.

CME 그룹이 Fed Funds 선물 데이터 분석한 결과 회의록 발표를 앞두고 트레이더들은 금리가 50 베이시스 포인트(bps) 상승과 75 bp 상승 의견으로 양분되었다. 다만 회의록 공개 이후 대다수의 트레이더들은 이날 회의에서 50bp 상승에 베팅하고 있었다.

회의록에서 연준 대표자들은 인플레이션을 낮추기 위해 금리를 계속 인상하겠지만 "어느 시점에서 정책금리 인상 속도를 늦추는 것이 적절할 것 같다"는 신호를 보냈다. 일부 관계자는 일단 정책금리가 충분히 제한적인 수준에 도달한다면 연준 목표 금리인 2%로 다시 회귀하는 중에 인플레이션 변동이 없는 지 확인하기 위해 일정 기간 해당 금리 수준을 유지하는 것이 적절할 것이라고 지적했다. 

정책 입안자들 또한 과도한 금리 인상의 위험을 인정했다. 회의록에서 "많은 참석자들이 지속적으로 변화하는 경제환경의 성격과 통화정책이 경제에 미치는 영향에 길고 가변적인 지연이 존재한다는 점에서 위원회가 필요 이상으로 정책기조를 긴축할 수 있는 위험도 있다고 언급했다"고 전했다.

연준 대표들은 다음 주인 8월 25일부터 27일까지 캔자스시티 연준의 잭슨홀 심포지엄에 모여 통화정책과 경제에 대해 논의할 예정이다.

 

CME Group's assumption on FED Target Rate in bps